该基金二季度重仓股今年以来也表现不俗-南京新闻频道
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行业业绩-该基金二季度重仓股今年以来也表现不俗-南京新闻频道

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每年都有表現出色的牛基出現,今年也不例外。兩隻最牛基金凈值突破70%,相較滬深300今年以來25.81%的漲幅,這兩隻基金表現神勇。

截至8月20日,今年以來已經有兩隻基金單位凈值漲幅突破70%,分別為博時醫療保健行業,匯安豐澤,相較上證指數、深證成指、滬深300、中證500、創業板指今年以來漲幅15.48%、28.85%、25.81%、17.6%、28.87%,這兩隻基金業績大幅跑贏市場。

今年還有近百隻主動基金業績超50%

今年還有一批基金也表現不錯,值得關注,從業績歸因看,重倉持有農業股、消費股、醫藥股、或者核心資產是這類基金賺錢效應發酵的主要原因。

該基金經理葛晨在二季報中表示,二季度以來,由於外部環境的不確定性和對內部經濟下行壓力的擔憂,市場對確定性的追求趨於極致,在這樣的選股標準下,部分需求剛性、業績增長確定、對經濟周期波動影響免疫的標的持續走強。對於醫藥行業,除了以上因素的影響,還加上了行業政策的因素,市場除了選擇競爭優勢明顯勝出的行業絕對龍頭外,還選擇了短期阻力最小的醫保政策免疫類標的,並持續創出新高。組合在二季度也以這兩類「核心資產」為核心倉位,並通過深入挖掘部分股價處於底部、預期 差較大的個股獲得超額收益。

二季度末的重倉有上海機場(600009)、五糧液(000858)、瀘州老窖(000568)、愛爾眼科、長春高新等。該基金所重倉的10隻個股今年以來平均漲幅就達到79.3%。其中五糧液、順鑫農業、瀘州老窖今年漲幅都超過110%。顯然為凈值漲幅助力不少

展望下半年,包括新一輪帶量集採在內的一系列行業政策將會在下半年陸續落地,但我們認為今年的情況與去年下半年差別較大。一方面,去年上半年由於醫藥行業數據較好以及白酒、家電等 傳統家電板塊的部分龍頭經營情況不及預期,全市場資金湧入醫藥板塊,累積了大量的超額收益的同時也帶來了大量的盈利浮籌, 「長生事件」、「假醫生門」、「4+7」等各類負面信息超預期出現時便產生了踩踏,這樣前期「高水位」的情況在今年上半年並沒有出現;另一方面,經過第一輪 4+7 帶量集采結果的洗禮,市場對於帶量集採的方向和幅度有了認知,相關預期也已經反映在股價 中。在細分結構方面,我們認為在大環境沒變的情況下,市場對行業內「核心資產」的追捧仍將持續,並通過逐季鎖定年度業績和次年增速來消化其高企的估值;另一些悲觀預期充分展開,並有可能通過業績和政策導向反證預期過度悲觀的個股,則有可能迎來估值修復的機會。

  从该基金二季报来看,基金经理戴杰写道:

而從該基金一季報和二季報來看,基金倉位基本在80%左右,今年的重倉基本為市場追捧的「核心資產」,從一季報和二季報持股變化不大,明顯二季度增持了愛爾眼科、順鑫農業(000860)。

  具体来看,该基金二季度末仓位在82%左右,因为是医药行业基金,该基金布局的前十大重仓股基本是医疗保健领域个股。

  从该基金表现来看,净值也是“一路向上”的走势。

本文首發於微信公眾號:中國基金報。文章內容屬作者個人觀點,不代表和訊網立場。投資者據此操作,風險請自擔。

在這樣的大背景下,我們認為指數點位可能不會有太大下行空間,但結構出清應該還會持續,股價分化將是常態。從基本面來看,在中國經濟增速換擋、轉型升級的階段,龍頭企業的發展潛力和確定性也具有比較明顯的優勢,目前這類公司的估值仍然比較合理,也是本基金將堅持的投資方向。

  该基金二季度重仓股今年以来也表现不俗,比如兴齐眼药表现强势,爱尔眼科、恒瑞医药、迈瑞医疗、长春高新、健帆生物等涨幅均超过50%。

匯安豐澤A的漲幅也超過70%,達到70.26%。

兩隻最牛基金年內單位凈值漲幅突破70%

2019二季度,國內宏觀經濟回落預期兌現,中美貿易爭端再現波瀾,市場在經歷了一季度的大幅上漲之後出現了震蕩回調。值得注意的是,二季度市場結構分化非常明顯,估值合理基本面比較優秀的頭部公司股價依然在不斷創新高,一些因為情緒炒作的高估值題材概念股出現了大幅下跌。從政府在債券市場打破剛兌的決心來看,在科創板註冊制改革推出以後,未來將會穩步推進股市退市常態化,逐步實現有進有出的市場化優勝劣汰。

具體來看,博時醫療保健行業基金今年凈值漲幅達到70.54%。從凈值走勢來看,一路基本是「45度角」上行模式。

今日关键词:美联储利率决议